Modalità di erogazione e scelta fra TFR lasciato in azienda e TFR versato al Fondo

5. Come scegliere tra le diverse modalità di erogazione

Arrivati al momento del pensionamento, la scelta su come incassare il fondo pensione è importante quasi quanto la scelta di avervi aderito. Ecco una guida rapida alle quattro combinazioni possibili.

Qualche spunto per orientarti:

• se hai bisogno di liquidità immediata (per esempio per estinguere un mutuo o aiutare un figlio), la quota in capitale è la scelta naturale — nei limiti del 50% consentito.
• Se temi di vivere a lungo e vuoi un’entrata stabile e garantita per il resto della vita, la rendita vitalizia è pensata proprio per questo: è l’unica formula che ti copre dal rischio di “sopravvivere” ai tuoi risparmi, anche se, in cambio, il capitale non incassato non passa agli eredi.
• Se ti interessa lasciare qualcosa agli eredi in caso di decesso prematuro, la rendita a durata definita o l’erogazione frazionata sono più indicate della rendita vitalizia classica.
• Se vuoi la massima flessibilità e non ti dispiace una tassazione leggermente più alta, l’erogazione frazionata ti permette di decidere quando e quanto prelevare nel tempo, mantenendo il capitale residuo investito (e quindi potenzialmente in crescita).

Anche su questo fronte, il programma excel in fondo all’articolo ti aiuta a confrontare in euro le quattro combinazioni, con i tuoi numeri.

6. TFR in azienda o TFR al fondo pensione, il confronto

Arrivati fin qui, la domanda pratica resta sempre la stessa: conviene di più lasciare il TFR in azienda o versarlo al fondo pensione?

Non esiste una risposta valida per tutti, perché dipende da diversi fattori:

• il rendimento che il fondo pensione scelto riesce a generare nel tempo (al netto dei costi di gestione, misurati dall’ISC, l’Indicatore Sintetico dei Costi);
• l’eventuale contributo aggiuntivo del datore di lavoro, che si ottiene solo aderendo al fondo;
• il risparmio fiscale annuo legato alla deducibilità dei contributi versati;
• l’aliquota fiscale applicata al momento dell’incasso: tassazione separata (TFR in azienda) contro imposta sostitutiva agevolata, decrescente nel tempo (fondo pensione);
• quanti anni mancano alla pensione, più il periodo è lungo, più il tempo lavora a favore dell’investimento nel fondo (capitalizzazione composta);
• come intendi incassare la prestazione finale (capitale, rendita vitalizia, a durata definita o frazionata), come abbiamo visto, a seconda di cosa scegli cambia sia la tassazione e sia la flessibilità.

Per questo motivo, più che una regola generale, è utile fare due conti con i propri numeri reali. Ecco perché abbiamo preparato per te uno strumento gratuito.

7. Il tool excel che confronta la tua situazione e ti permette di scegliere consapevolmente

Il programma excel in fondo all’articolo ti permette di inserire i tuoi dati (importo del TFR e del Fondo integrativo, l’aliquota di tassazione media del TFR, gli anni di iscrizione al Fondo, la parte di capitale e di rendita che preferisci ed il tipo di erogazione desiderato) e di vedere:

• il TFR al netto delle imposte
• il Fondo integrativo al netto delle imposte
• la somma che prendi subito e quella che va a rendita
• la durata della rendita e la stima dell’importo annuale di questa
• i prelevamenti che puoi chiedere durante il pensionamento se scegli l’erogazione “Prelievi liberamente determinabili”
• l’eventuale possibilità di ricevere subito il 100% del fondo, al verificarsi del requisito visto sopra e verificato dal programma
• i totali di TFR + Fondo e quelli del TFR versato al fondo, con la distinzione di quanto si prende subito e quanto si prende a rendita
• una valutazione del confronto e dell’opzione più vantaggiosa, con la quantificazione del maggior incasso della scelta più conveniente

Il programma è liberamente scaricabile a condizione di fare una donazione a Studiamo.it

Attenzione: si tratta di una simulazione a scopo informativo e didattico, basata su ipotesi semplificate (in particolare sulla tassazione separata del TFR, sui coefficienti di conversione delle rendite e sull’aspettativa di vita, che nella realtà dipendono dalla storia reddituale e anagrafica personale, dal fondo scelto e dalle tavole attuariali/ISTAT in vigore al momento del pensionamento). Non sostituisce una consulenza fiscale o previdenziale personalizzata. Per una decisione così importante, ti consigliamo sempre di rivolgerti anche a un consulente, al tuo fondo pensione o all’ufficio del personale della tua azienda.