L’attualizzazione dei crediti è uno di quei temi che fa venire il mal di testa a molti studenti di economia aziendale, ma in realtà segue una logica cristallina: un euro di oggi vale più di un euro di domani.

Questo articolo spiega in modo semplice cos’è l’attualizzazione dei crediti e come si registra nella contabilità generale tenuta con il metodo della partita doppia. Per approfondire l’argomento rimandiamo al nostro altro articolo, più tecnico, in cui potete trovare anche un facile programma di calcolo dell’attualizzazione per vari tipi di crediti.

In contabilità, secondo l’OIC 15 (per i bilanci redatti secondo i principi italiani) e l’IFRS 9 (per quelli internazionali), l’attualizzazione serve a rappresentare correttamente il valore del credito quando esso ha una scadenza (oltre l’anno) e l’interesse pattuito è significativamente diverso da quello di mercato. L’applicazione dell’attualizzazione ai crediti soddisfa il criterio di valutazione “a costo ammortizzato”.

Ecco tutto quello che devi sapere per gestire la partita doppia.

1. Quando scatta l’obbligo?

Non tutti i crediti vanno attualizzati. L’obbligo scatta se:

1. Il credito ha una scadenza superiore ai 12 mesi (medio-lungo termine).
2. Il tasso di interesse contrattuale è significativamente diverso dal tasso di interesse di mercato.
3. L’effetto dell’attualizzazione è rilevante (principio della rilevanza).

Inoltre, le società che redigono il bilancio in forma abbreviata o le micro-imprese hanno la facoltà di non applicare il criterio del costo ammortizzato e, di conseguenza, l’attualizzazione.

2. La Logica Matematica

Per contabilizzare, devi prima trovare il Valore Attuale (VA) del credito. La formula base è:

Dove:

• VF: Valore Nominale (quello scritto in fattura).
• i: Tasso di interesse di mercato (o tasso di interesse effettivo).
• n: Numero di anni che mancano alla scadenza.

3. Le Scritture in Partita Doppia

Immaginiamo di vendere merci per 10.000 € con incasso a 2 anni senza interessi, mentre il tasso di mercato è del 5%. Il Valore Attuale sarà:

10.000 / (1,05)² = 9.070,29 €.

A. Rilevazione Iniziale (Momento della vendita)

Al momento della fatturazione, non iscriviamo il valore nominale (10.000 €), ma il valore attuale. La differenza rappresenta un componente finanziario (interessi attivi) che maturerà nel tempo.

(Nota: L’IVA va sempre calcolata sul valore nominale e non viene attualizzata, ma per semplicità qui la omettiamo).

Il mastro a costo ammortizzato dei Crediti v/Clienti sarà il seguente:

B. Chiusura del primo esercizio (Accrescimento)

Alla fine del primo anno, dobbiamo “avvicinare” il valore del credito a quello finale, rilevando la quota di interessi maturata (il 5% di 9.070,29 € = 453,51 €).

Il valore del credito a bilancio ora è 9.070,29 + 453,51 = 9.523,80 €.

Il mastro aggiornato a costo ammortizzato dei Crediti v/Clienti sarà il seguente:

C. Chiusura del secondo esercizio e Incasso

Si rileva l’ultima quota di interessi (il 5% di 9.523,80 € = 476,20 € circa, per arrotondamento si arriva a 10.000 €).

Il valore del credito a bilancio ora è 9.523,80 + 476,20 = 10.000,00 €. Siamo quindi ritornati al valore nominale.

Il mastro aggiornato a costo ammortizzato dei Crediti v/Clienti sarà il seguente:

Il mastro aggiornato (chiuso) a costo ammortizzato dei Crediti v/Clienti sarà il seguente:

Quindi, alla fine dei conteggi, il valore iniziale attualizzato, sommato agli interessi di tutto il periodo del credito, porta comunque al valore nominale di questo (nell’esempio 10.000 €), che può essere “estinto” con il rimborso (da contabilizzare al valore nominale).

4. Sintesi delle Differenze

Un piccolo trucco per ricordarti di attualizzare

Ricorda che l’attualizzazione “sposta” una parte del ricavo (che sarebbe operativo, cioè di gestione) nell’area finanziaria del conto economico (interessi attivi). Se vendi oltre l’anno con una rilevante differenza tra valore attuale e nominale, stai operando una dilazione significativa: una contabilità corretta vuole che questa “concessione” sia separata dal valore della merce venduta.